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决议用以筹措借入资金的公司债的每个发行期。、发行面积和另单独详细条目。 分期发行用以筹措借入资金的公司债,自中国1971使接触的监视明智地运用委员处分 12 首次期将于一单独月内完毕。,发行另单独用以筹措借入资金的公司债,自中国1971使接触的监视明智地运用委员处分 24 单独月内完毕。三、涨潮用以筹措借入资金的公司债的根本定期地 1、用以筹措借入资金的公司债选派:广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 2017 为合格财源家公共的发行公司用以筹措借入资金的公司债(另外的期),高地17的用以筹措借入资金的公司债 广发 02”,用以筹措借入资金的公司债选定的遗传密码112556。 2、发行面积:用以筹措借入资金的公司债发行面积不超越人民币。 190 亿元,采取分期发行方式。用以筹措借入资金的公司债根本发行面积 20 亿元,超额比不克不及超越面积。 40 亿元(含) 40 数亿雄鹿)。 3、面值与发行价钱:每个用以筹措借入资金的公司债的看重都是人民币。 100 元,按票面看重发行。 4、用以筹措借入资金的公司债条款:比较期用以筹措借入资金的公司债的条款为 3 年期。 5、相信证使习惯于:这些用以筹措借入资金的公司债是无相信证用以筹措借入资金的公司债。。 6、用以筹措借入资金的公司债货币利率及其决议方式:发行用以筹措借入资金的公司债的息票货币利率由发行人决议。,在用以筹措借入资金的公司债条款内附着。。用以筹措借入资金的公司债货币利率不得超越国务院定期地的。 7、发行方式:眼前发行的用以筹措借入资金的公司债由合格财源家寄售。,在网上,发行人和主寄售商该当发行用以筹措借入资金的公司债。。 8、发行情郎:适合《用以筹措借入资金的公司债必须运用的》定期地且在中国1971联系指示结算最高级快车责任公司深圳分科开立合格 A 联系财源家账合格财源家(法度)、定期地制止买方除外。 9、公司合股的示企图:就是这样成绩不为公司的合股示企图。。 10、用以筹措借入资金的公司债表格:实名制记账公司用以筹措借入资金的公司债。用以筹措借入资金的公司债财源家用以筹措借入资金的公司债发行人托管托管账记载。发行用以筹措借入资金的公司债后发行,用以筹措借入资金的公司债把持人可以鉴于用以筹措借入资金的公司债的定期地让用以筹措借入资金的公司债。、质押及另单独事情。 1-1-17广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 11、还本付息:单息年货币利率,漠视赢利。利钱每年付一次。,期满一次还本,经受住一次利钱与基金一同报酬。。比较期用以筹措借入资金的公司债于每年的付息日向财源家报酬的利钱积存为财源家多达利钱指示日收盘时所持若干比较期用以筹措借入资金的公司债票面完全的与对应的票面年货币利率的产物;于信誉日向财源家报酬的本息积存为财源家多达兑付指示日收盘时所持若干比较期用以筹措借入资金的公司债经受住一期利钱及所持若干用以筹措借入资金的公司债票面完全的的基金。 12、利钱指示日:该用以筹措借入资金的公司债的利钱指示日期鉴于。利钱指示日指示的现行用以筹措借入资金的公司债把持人,在涌流用以筹措借入资金的公司债的涌流利钱日期上挣得利钱的使发生相干。。 13、起息日:2017 年 7 月 26 日。 14、付息日:2018 年至 2020 年每年的 7 月 26 日(法定假期或感到身体不舒服的日子),与推姗姗来迟下一步。 1 市日),无论何时利钱报酬都不逐渐加法利钱。。 15、信誉日:2020 年 7 月 26 日(法定假期或感到身体不舒服的日子),与推姗姗来迟下一步。 1市日),延缓继续兑付积存不另计利钱。 16、付息、兑付方式:用以筹措借入资金的公司债利钱报酬将粉底相互相干定期地终止计算。,本息报酬方式及另单独详细示企图。 17、信誉评级和信誉评级机构:钟正并联症状并联评价,发行人的不朽的信誉评级为 AAA,涌流用以筹措借入资金的公司债的信誉评级为 AAA。中诚信证评将在比较期用以筹措借入资金的公司债无效存续继续对发行人终止活期其次的评级况且不活期其次的评级。 18、主寄售商、簿记一本正经人、用以筹措借入资金的公司债受命一本正经人:国信联系兴趣兴趣最高级快车公司。 19、零售商:兴业库存联系兴趣兴趣最高级快车公司。 20、寄售方式:该用以筹措借入资金的公司债由寄售商寄售的寄售商寄售。。 21、募集资产行动:减除发行本钱后,这段工夫的拿进项都用来副刊涨潮性。。 22、融资融券专项账: 开户库存:交通库存广东分科贩卖部 账选派:广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 1-1-18广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 账号码:441164670018800031166 23、上市职位:深圳联系市所。 24、上市示企图:就是这样成绩完毕后,在毫无疑问的上市健康声调的必须先具备的下,发行人将尽快向深圳联系市所瞄准适用。。比较期用以筹措借入资金的公司债适合在深圳联系市所集合竞相出高价体系和并联在议定书中拟定草案市平台同时市(以下约分“双边挂牌”)的上市健康声调。但在用以筹措借入资金的公司债上市从前,公司财务声调、完成业绩、现金流动量和信誉评级能会有辨别的替换。,公司无法抵押品双边上市的上市,以防这些用以筹措借入资金的公司债心不在焉上市,它们将被吸收双边上市。,财源家有权将用以筹措借入资金的公司债拍卖给公司。。使充满风险和公司B变化事业的涨潮性风险,用以筹措借入资金的公司债财源家本人,眼前的用以筹措借入资金的公司债不克不及在除S除非的另单独市位置上市。。 25、质押回购在议定书中拟定草案:发行人的不朽的信誉评级为 AAA,用以筹措借入资金的公司债的信誉评级是AAA。,用以筹措借入资金的公司债适合质押回购市的根本健康声调。,详细转换率及另单独事项将按和约家具。。 26、财政收益激励:粉底国度使关心税法、法规的定期地,财源家使充满比较期用以筹措借入资金的公司债所应交纳的完税由财源家承当。四、用以筹措借入资金的公司债发行和上市示企图(1)工夫示企图 1、发表日期公报:2017 年 7 月 20 日。 2、公映的新影片的第有朝一日:2017 年 7 月 24 日。 3、电网发行期:2017 年 7 月 24 日至 2017 年 7 月 26 日,共 3 市日。(二)用以筹措借入资金的公司债的现行上市示企图 发行用以筹措借入资金的公司债后发行,发行人将尽快向深圳联系市所瞄准适用。,详细上市工夫另行公报。。 1-1-19广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书五、发行人(1)发行人的发行人 选派:广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 住宅:广东广州黄埔新区起飞街 2 号 618 室 使发生效果地址:星河区星河北路 183-187 号大都会成直角地 5 楼、7 楼、8 楼、18 楼、19 楼、38 楼、39 楼、40 楼、41 楼、42 楼、43 楼和 44 楼 法定代劳人:太阳树明 董事会干事:罗斌华 使接触:徐佑军、张之星、王硕、王强、敖庙 听筒:020-8755 0265、020-8755 0565 肖像画法:020-8755 4163 邮递区号:510620(两)主寄售商、簿记一本正经人 选派:国信联系兴趣兴趣最高级快车公司 住宅:深圳罗湖区红岭中路 1012 国信联系大厦十六层至二十六层。 使发生效果地址:深圳罗湖区红岭中路 1010 十四点钟国际受信托的大厦 法定代劳人:何如 规划指导者:ZHOU LEI、王雪 签订协议组切中要害另单独行政任务的:于克芳、赵思华、王俊、李梦迪、玛丽龙 听筒:0755-8213 0833-702237 肖像画法:0755-8213 3436 邮递区号:518001 1-1-20广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书(三)零售商 选派:兴业库存联系兴趣兴趣最高级快车公司 住宅:福建省抚州市沪东路 268 号 使发生效果地址:Chang Liu Road,浦东新区,上海 36 兴业库存联系大厦 6 楼 法定代劳人:兰荣 使接触:吴西时 听筒:021-38565923 肖像画法:021-68583076 邮递区号:200135(四)发行人恳求者 选派:北京的旧称嘉园法度公司 住宅:北京的旧称西城区恢复内街 158 号海洋的大厦 F408 一本正经人:郭斌 署名恳求者:文文举、苏杜甫 听筒:0755-8278 9766 肖像画法:0755-8278 9577 邮递区号:100031(五)审计机关 选派:华永会计事务所(特别普通协作相干) 住宅:上海省黄埔市延安东路 222 号 30 楼 使发生效果地址:上海省黄埔市延安东路 222 号 30 楼 一本正经人:曾顺甫 1-1-21 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 签名会计师:李渭华、锐利的锐利的 使接触:刘磊 听筒:020-2831 1501 肖像画法:020-3888 0119 邮递区号:510623(六)级信誉评级机构 选派:中国1971诚信联系评价兴趣最高级快车公司 住宅:上海市青浦区新野路 599 号 1 幢 968 室 使发生效果地址:上海省黄埔市西藏南路 760 一往情深塔 24 楼 法定代劳人:关敬如 使接触:郑耀宗、张茹 听筒:021-5101 9090 肖像画法:021-5101 9030 邮递区号:200011(七)用以筹措借入资金的公司债受命人 选派:国信联系兴趣兴趣最高级快车公司 住宅:深圳罗湖区红岭中路 1012 国信联系大厦十六层至二十六层。 使发生效果地址:深圳罗湖区红岭中路 1010 十四点钟国际受信托的大厦 法定代劳人:何如 规划指导者:ZHOU LEI、王雪 听筒:0755-8213 0833 肖像画法:0755-8213 3436 1-1-22 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 邮递区号:518001(八)主寄售商账和库存 开户库存:中国1971工商库存兴趣兴趣最高级快车公司深圳深圳香港次布兰 账选派:国信联系兴趣兴趣最高级快车公司 库存账:4000029129200281834(九)比较期用以筹措借入资金的公司债拟适用上市的联系市位置 选派:深圳联系市所 住宅:深圳深南大道 2012 号 执行经理:王建军 听筒:0755-8208 3333 肖像画法:0755-8208 3275 邮递区号:518010(十)现行用以筹措借入资金的公司债指示: 选派:中国1971联系指示结算最高级快车责任公司深圳分科 使发生效果地址:深圳深南大道 2012 深圳联系市所成直角地 25 楼 一本正经人:周宁 听筒:0755-2593 8000 肖像画法:0755-2598 8122 邮递区号:518031(十一)融资融券专项账 选派:中国1971交通库存兴趣兴趣最高级快车公司广东子公司 营业位置:星河区西安村路 11 号 1-1-23广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 一本正经人:李杨勇 使接触:李曼莹 听筒:020-6688 0792 肖像画法:020-6688 0794 邮递区号:510623六、发行人及相互相干机构对此成绩。、行政任务的义演 多达 2017 年 3 月 31 日,国信联系把持广发联系 306,600 股 A 股产权证券,上广发联系的总股市的。 %;广发联系把持国信联系 27,600 股 A 股产权证券,上国信联系的总股市的。 %。除是你这么说的嘛!使习惯于外,发行人和中间人一本正经发行、心不在焉径直或旧的的股权相干或另单独义演相干。。七、用户许诺 采购这次用以筹措借入资金的公司债的财源家(组编这次用以筹措借入资金的公司债的初始采购人和二级商业界的采购人以另单独方式合法完成这次用以筹措借入资金的公司债的人,以下被以为作出以下许诺: (1)承受本明智地运用定期地的使发生相干和任务;; (二)用以筹措借入资金的公司债把持人的署名。、以另单独合法方式采购或完成该用以筹措借入资金的公司债。,他们被以为是用以筹措借入资金的公司债的受命人,他们协议变成国鑫的用以筹措借入资金的公司债。,且均当做协议公司与用以筹措借入资金的公司债受命一本正经人签字的这次用以筹措借入资金的公司债的《用以筹措借入资金的公司债受命明智地运用在议定书中拟定草案》项下的相互相干定期地; (三)用以筹措借入资金的公司债把持人的署名。、以另单独合法方式采购或完成该用以筹措借入资金的公司债。均当做协议并承受公司为这次用以筹措借入资金的公司债拟稿的《用以筹措借入资金的公司债把持人会定期地》并受之约束; (四)该用以筹措借入资金的公司债的发行人适合使关心法度。、法规有法度上的翻转。,经主管机关处分和此类C的表演,财源家协议并承受这种替换。; 1-1-24广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 (五)发行本用以筹措借入资金的公司债后。,发行人将在深圳联系市所适用用以筹措借入资金的公司债上市。,并对主寄售商办理相互相干工艺步骤。,财源家协议并承受这一示企图。。 1-1-25 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 另外的节 风险要素 财源家评价和采购发行人的公司用以筹措借入资金的公司债,除招股说明书中组编的另单独记载外。,还应思索以下冒险要素。。一、涨潮用以筹措借入资金的公司债使充满风险(1)货币利率风险 民族合算的片面运转、国度宏观合算的、财源管保单与国际冒险替换的使发作,商业界货币利率动摇的能性。因用以筹措借入资金的公司债是货币利率敏感的使充满尽量使力,商业界货币利率的替换将径直使发作使充满看重。。因为用以筹措借入资金的公司债期满工夫较长,它能打断单独以上所述的货币利率动摇圆状物。,商业界货币利率的动摇能会使实践使充满缺少平衡。。(二)涨潮性风险 发行用以筹措借入资金的公司债后发行拟在深圳证券交易所上市市,只是,鉴于用以筹措借入资金的公司债发行的完毕,上市这一成绩可以,发行人无法抵押品用以筹措借入资金的公司债能按时间表间表上市。,心不在焉抵押品在两个TI中会有单独轻快的的事务。,这能会使发功能以筹措借入资金的公司债的涨潮性。,财源家无法即时清算他们的用以筹措借入资金的公司债。。(三)报酬风险 发行人眼前完成声调良好,财务声调良好。,但用以筹措借入资金的公司债的条款较长。,在涌流用以筹措借入资金的公司债的条款内,发行人的宏观合算的冒险、资金商业界事情、货币利率、汇率、联系业开展、使充满愿望况且国际合算的财源冒险和国度相互相干管保单等内部冒险和公司使自花授精的生产完成声调在必然的不决议性。是你这么说的嘛!要素的替换能会通向公司不克不及从怀胎的还款起端中开腰槽十足资产按时间表间表报酬本息,如次使财源家军事]野战的必然的还款风险。。(四)涌流用以筹措借入资金的公司债示企图的详细风险 但是用以筹措借入资金的公司债发行在比较期,发行人已粉底确实地使习惯于示企图了偿债保证办法来把持和偿还法令比较期用以筹措借入资金的公司债的还本付息风险,但是,在用以筹措借入资金的公司债的涌流条款内,,能是因商业界不成把持。、管保单、法度法规的替换通向不充足或不完全的的表现,与使发作涌流工夫。 1-1-26广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书用以筹措借入资金的公司债把持人的义演。(五)学分风险 发行人眼前的信誉声调良好。,能鉴于商定的条目还债基金和利钱。经受住三年和一期,发行人和库存、有力客户的次要事情往还,心不在焉发作剧烈的失约。。在侵入的事情步骤中,发行人将保留时间诚实信誉原则。,僵硬的签订和约、在议定书中拟定草案或另单独许诺。但在用以筹措借入资金的公司债发行继续,以防发行人使自花授精的风险或要素无法把持,通向发行人信誉声调发作不顺替换。,用以筹措借入资金的公司债财源家的趣味将受到不顺使发作。。(六)评级风险 钟正并联症状并联评价,发行人的次要信誉评级为 AAA,评级预测波动,涌流用以筹措借入资金的公司债的信誉评级为 AAA。依然发行人眼前的信誉声调晴天。,但在用以筹措借入资金的公司债发行继续,发行人不克不及抵押品C中心不在焉负面替换。。以防评级机构偿还法令发行人的信誉评级和/或信誉评级,这能会通向用以筹措借入资金的公司债在两个市日的市价钱动摇。,它能对用以筹措借入资金的公司债把持人的义演发生不顺使发作。。二、发行人相互相干风险(1)财源风险 1、信誉风险 信誉风险是指发行人。、市敌手未能执行和约所定期地的任务或鉴于信誉评级的变化或赴约生产率的替换通向契约的商业界看重变化,公司蒙受费用的风险。。公司信誉风险次要集合在信誉债使充满B、寻求衍生品市事情、融资融券事情、商定回购事情、产权证券质押回购事情、另单独更新融资事情、信誉产量使充满及关涉许诺或COM的另单独事情。跟随联系公司杠杆率的提高、更新型事业心的继续开展,公司承当的杂多的信誉风险越来越大。,学分风险开在加法。。况且,学分商业界失约率大幅兴起、详述贸易景气度滴通向风险事情频发。,这些都对联系公司的信誉瞄准了更大的应战。。 2、涨潮性风险 1-1-27 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 涨潮性风险是指公司不克不及即时开腰槽十足的资产。,还债契约、承当另单独报酬任务和毫无疑问的资金要求的风险。涨潮性风险要素和事情组编但不限于:资产亏空构成失配、资产赚得难、完成费用、敌手延期惩罚或失约,信誉风险、商业界风险、信誉风险与另单独类别的风险转变。跟随公司资金长处的提高、资产有效地利用冉冉丰饶的。,产量出场兼职、混乱、国际化随意移动,资产侧军事]野战的的风险典型和老练构成进入每个人紧凑,一军事]野战的,事业心要求有生气的拓展融资迫降,同时,还要求单独有理的契约条款构成。,以确保公司资产亏空条款构成相婚配。况且,联系公司的涨潮性明智地运用也要求应对,惕历杂多的风险事情诱惑的涨潮性危险。,涨潮性风险明智地运用军事]野战的应战。 3、公司资产公允看重变化的风险 多达 2014 腊尽冬残、2015 腊尽冬残、2016 残冬腊月 2017 年 3 月杪,公司兼并钻子决算表中以公允看重计量且其变化总计比较期利害的财源资产和可供拍卖财源资产留存下的等于参加为 亿元、1, 亿元、1, 亿元 1, 亿元,总资产面积为 %、%、%和 %。演讲期内,以公允看重计量且其变化总计比较期利害的财源资产和可供拍卖财源资产的使充满面积对公司利害和净资产均有较大使发作。以防是你这么说的嘛!资产的公允看重发作了巨万替换,将对COMP的总资产和创利润生产率发生更大的使发作。(二)容易搬运风险 1、宏观合算的冒险与股市替换风险 中国1971联系商业界仍有开展的演出。,联系商业界的昌盛受到国表里商业界的使发作。、民族合算的开展速度、宏观合算的管保单、勤劳开展等要素的使发作,有较强的圆状物性。,所以,联系公司的业绩也大幅动摇。。依然公司继续优化组合其事情构成,激化内地明智地运用,以不息提高各项事情的创利润生产率为专心的,但是,鉴于公司事情收益的圆状物性替换,、贸易共管管保单等要素紧密相互相干。,公司仍将军事]野战的赢利大幅动摇的风险。。 2、贸易竞赛风险 眼前,中国1971联系公司的赢利次要集合在TRADI。、使充满库存与联系自营事情, 1-1-28 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书一致性化使习惯于关系上地压制,开始存在了大方的的联系公司。,体积联系公司都太小了。、资金削弱方式,联系公司中间的竞赛冉冉复仇三女神之一。。依然联系公司的并联治理早已完毕,,已确定的联系公司经过并购收买。、增加兴趣扩股、发行面积与上市面积神速增进,上涨竞赛生产率,但总体就,联系业的作为一个整体竞赛格式依然是疏散的。、低等级竞赛走向集权的演进阶段,联系贸易的单独贸易都军事]野战的着复仇三女神之一的竞赛。。况且,库存、受信托的、管保等财源机构也逐渐参与者SEC、财务顾问、资产明智地运用及另单独事情,联系公司客户资源流化,与联系公司复仇三女神之一竞赛。。内脏,商业库存点阵点规划、客户资源、资金长处等辨别优势。,对联系公司的完成瞄准了枯燥的的应战。。以防公司不克不及在复仇三女神之一的协作中神速提高其资金长处、诱惹开展冒险,事业心面积能在压缩制紧缩。、完成压力,如创利润生产率滴。 3、商业界风险 商业界风险是指商业界价钱(产权证券联系价钱)、货币利率、汇率或协同变化不顺的费用风险。商业界风险可分为产权证券价钱风险。、货币利率风险、汇率风险与商品价钱风险。,鉴于产权证券价钱、货币利率、汇率和商品价钱变化对公司形成的风险。眼前公司军事]野战的的商业界风险次要集合在,它次要表现在股权联系的自营使充满上。、附着进项联系的自营使充满、表里衍生品市、产权证券老练与新三板货币社会事业机构事情。跟随径直和旧的整个事情范围的神速增进,况且公司国际化要旨。,另单独典型的价钱风险,如商品价钱风险和汇率RI。况且,国表里衍生品商业界仍有开动阶段。,确切的的商业界机制不健全。,缺少风险对冲器,将联系公司做大做强做市商和风险对冲,衍生品商业界的聪明的开展,不只加法了M,它也加法了联系商业界军事]野战的的商业界风险的多相。。经受住,国表里财源商业界的内部冒险是不决议的。,全球财源商业界动摇加深,这将更多的加法联系公司承当的商业界风险的风险。。 4、联系完成事情风险 完成事情工艺步骤费收益为发行人营业收益切中要害次要起端。演讲期内,发行人的净进项与代劳人的钻子相结合。、亿元、亿元亿元,参加核算涌流发行人营业收益的%、%、%和%。受命国完成费收益 1-1-29广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书表里合算的事情、民族合算的开展速度、宏观合算的管保单、勤劳开展等要素的使发作,有较强的圆状物性。,以防券商完成事情加紧不拘束或延迟,给公司抵达必然的完成风险。 5、合规风险 合规风险是指发行人未能接受法度的行动。、共管资格、定期地、同一的帮忙安排随身物、服从的联系公司使自花授精事情行动的行动守则,并能受到法度制裁或共管处分。、主修财务费用或名声费用的服从风险。联系业属于国度特许完成勤劳。,中国1971颁布了《联系法》。、联系公司人的监视明智地运用条例、法规和管保单是受控制的。。联系公司寄售联系寄售事情、完成、自营、资产明智地运用及另单独事情要承受中国1971证监会的共管。以防公司违背了法度、法度、法规也将受到行政处分。,组编但不限于:丧失了的正告、被征用的守法所得、偿还营业执照、排序闭包等。。公司也能违背法度。、共管机构和共管机关采取共管办法,组编但不限于:限度局限完成使忧虑,分离使分裂事情,终止审批新事情,最高级快车分派股息,限度局限董事、监事、最高级一本正经行政任务的报酬并粮食福利。,限度局限让道具或许在道具上设定另单独使发生相干,电荷置换董事、监事、最高级明智地运用层或限度局限其使发生相干。,电荷界分合股让兴趣或限度局限兴趣,电荷关门大吉改组,选定的另单独机构托管、共管或偿还。。 况且,公司的联系业是单独知提高的勤劳。,职员德行风险比另单独贸易更为压制。,以防公司的职员诚信、德行不足,公司未能即时发明并惕历。,能会通向公司的名声和财务声调受到伤害,甚至给公司抵达赔。、司法行为或共管者的处分风险。还击合规风险,公司创立了实用的的合规明智地运用体系。,合规风险的无效认可、评价和明智地运用,开始存在陷入性评价、不朽的一系列相关的事情机制,为拿事业心粮食无效的证实和监视。 6、记载技术风险 联系公司依靠高新技术的代表,极大地提高事业心的完成能力和小瘤竞赛力。公司使充满事情、资产明智地运用事情和完成事情等多项事情况且中秘密地明智地运用均高处依靠于计算机电网和记载明智地运用软件的证实,记载技术在助长公司开展军事]野战的使受了秘诀功能。。在助长联系业开展的同时,记载技术也抵达了相当大的风险。。电子设备素养与体系软件、公司体系运转防守程度、实用软件事情的过载容易搬运、贸易上菜用具粮食商级、病毒与黑客 1-1-30广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书击、记载耽搁与走漏、容易搬运强国非常获取、电力保证、教训保证、自然灾害将对TH的设计和运营发生主修使发作。。(三)明智地运用风险 1、内地把持风险 联系业是单独高风险贸易。,内地把持风险比全体与会者贸易更为压制。,为事业心货币社会事业机构良好的内地把持冒险,咱们还要求单独健全的风险评价和明智地运用体系。。发行人在各事情实地的均拟稿了内地把持与风险明智地运用办法及僵硬的的事情明智地运用社会事业机构和任务步骤,但鉴于表里冒险的替换。、社交的的认知程度还不敷。、家具几乎不僵硬的。、职员的客观企图等。,现若干内地把持机制能会耽搁效力。,通向容易搬运风险,与做公司的事情。、名声受到不顺使发作。。 2、职员服从风险 依然公司拟稿了关系上地体系的内地把持社会事业机构,创立了较好的合规明智地运用体系。,而且还击职员能的不妥行动拟定草案了僵硬的的规章社会事业机构和任务顺序终止把持和约束,只是,要彻底解释职员的不妥行动依然是不能的。。接来杂多的事情,信誉在四周公司的职员来应该在的。、德行不足通向违纪行动,如次诱惑相互相干风险。 3、容易搬运风险 容易搬运风险是指由不完成时或有成绩的内地顺序、行政任务的、体系和内部事情形成的费用风险。联系公司的容易搬运风险匆匆查阅于公司各机关及事情条线(组编突出的地方事情机关和中秘密地证实机关),它部分相同广。、杂多的特点,二者都都组编高频。、但是,日常事情步骤缺陷的费用绝对较低。,它还组编突发事情的低频率,但使发作辨别。,容易搬运风险明智地运用是联系公司的要紧组成使分裂。跟随公司的更新事情不息增长、事情步骤的冉冉复杂,以防未能即时决议运营线和容易搬运风险,这能通向事情步骤不明确。、未无效实现,或许鉴于职员的成心或忽略,内地把持,如次发射或使爆炸容易搬运风险。,财务和名声费用。为了避免容易搬运风险的发作,联系公司容易搬运风险明智地运用要求创立、继续改善内地把持明智地运用机制,组编创立和完成时出口事情步骤、提高审计反省任务,逐渐创立容易搬运风险事情,搜集和剖析费用记载。。 1-1-31 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 4、职员流失风险 中国1971联系业的聪明的开展,人才的要求冉冉如饥如渴。,人才成功改进的手段是事业心开展的小瘤竞赛力。。公司拟稿并实现了一套一系列相关的事情项目和一系列相关的事情项目。,培育组抱合力和正确。,在容纳目前的人才构成的依据,招引大方的的贸易人才。面临联系贸易冉冉复仇三女神之一的人才竞赛,以防公司不克不及适宜变幻无常的贸易要求,开除人才外流的能性是不能的。,这将对公司的明智地运用和事情开展发生不顺使发作。。(四)管保单风险 管保单风险是指国度宏观经济控制办法、联系业相互相干法度法规、共管管保单和市定期地的替换,联系公司完成的有害使发作。一军事]野战的,国度宏观经济控制办法对联系标的使发作更大,宏观管保单、货币利率、汇率的替换与装饰与随意移动紧密相互相干。,它径直使发作着联系公司的完成。;另一军事]野战的,联系贸易受到高处共管。,共管机关发表的共管管保单径直重行装饰。,以防一家公司无法适宜其DA的管保单法规的替换,丧失了的能被共管机关丧失了的。、分离或偿还事情素养的行政处分,形成公司蒙受合算的费用或名声费用。,甚至明智地运用。、紧密的风险。 1-1-32 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 第三链杆 发行人和涨潮用以筹措借入资金的公司债的信誉、涨潮用以筹措借入资金的公司债信誉评级 经中国1971诚信联系评价兴趣最高级快车公司并联评定,发行人的信誉评级为 AAA,评级预测波动,涌流用以筹措借入资金的公司债的信誉评级为 AAA。中国1971信誉卡发行兴趣兴趣最高级快车公司 2017 为合格财源家公共的发行公司用以筹措借入资金的公司债(另外的期)信誉评级演讲》(信评委函字[2017]G338-F1号)。二、事业心用以筹措借入资金的公司债信誉评级演讲的次要成绩(1)信誉评级 钟正并联症状并联评价,发行人的信誉评级为 AAA,涌流用以筹措借入资金的公司债的信誉评级为 AAA。是你这么说的嘛!信誉评级标示,发行人有还债契约的生产率。,根本不受不顺合算的冒险的使发作。,失约风险极低。。(二)评级演讲摘要和次要风险表演。 面容: 1、联系业冉冉正态化,上涨贸易信誉程度。聚集出场的管保单法规及冉冉僵硬的的共管力度,使联系贸易军旗和明晰度辨别提高,风险明智地运用程度和抗御风险生产率辨别; 2、压制勤劳位置。在 2016 联系公司年度业绩(年报表演)、总公司钻子,未必复核的记载超群的,公司净资金、净资产和总资产排序 4、第 5 和第 4位,营业收益和净赢利使站立贸易首次。 3 位,已确定的次要事情配额一向有印度的边疆的。; 3、事情兼职进军顺利地。。公司接踵使充满、显示正确合理多体格公司,眼前的事情组编联系。、基金、将来时的、融资付地租、网上小额专款、PPP、QDLP 非常另单独实地的,群体构成更多的丰饶的,混业完成继续采取办法; 1-1-33 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 4、已确定的事情配额有贸易前列。,并联财源上菜用具生产率超前。2016 年公司 IPO 管保公司的合计是另外的位。、用以筹措借入资金的公司债寄售面积贸易六年级、产权证券基金市量第五、中国1971契约市量超群的六年级、广发资产明智地运用总面积贸易超群的六年级。公司的并联财源上菜用具生产率早已波动。,贸易作为一个整体竞赛力压制。。 关怀: 1、商业界竞赛冉冉复仇三女神之一。。跟随国际联系业加快对外开放、放宽限制对混业完成的限度局限,越来越多的券商上市。、提高并购力度,公司脸国表里券商。、商业库存等财源机构的复仇三女神之一竞赛; 2、贸易共管更严。2016 年以后,共管机关提高联系共管,非常提高了处分力度。,联系公司合规容易搬运的压力; 3、宏观合算的下至压力较大。。眼前,中国1971宏观合算的增长在不拘束。,但是,人民币跌价了。、美联储加息与另单独国表里商业界及管保单,联系商业界的开展受到了必然的压力。; 4、收益和收益的面积早已滴。。2016 年,产权证券商业界绝对较低。,公司作为一个整体收益及创利润对商业界行情依靠较大,涌流营业收益和净赢利长年累月滴。 %和 %,减幅下面的贸易平均程度。。(三)后续评级示企图 粉底中国1971使接触的监视明智地运用委员的使关心定期地、评级贸易规矩和信誉评级和R的相互相干定期地,从首次次评级演讲发表之日起(由于日期罪状),完全的性显示的评价将在无效期内。,紧密关怀T公司内部运转冒险的替换、完成或财务声调变化及契约还债等要素,对涌流用以筹措借入资金的公司债的信誉风险终止继续其次的。。轨道评级组编活期和不活期其次的评级。。 在其次的评级继续,中诚信证评将于比较期用以筹措借入资金的公司债发行正文及相信证正文(如有)年度演讲颁布后两单独月内完毕该年度的活期其次的评级。况且,自本评级演讲发表之日起,中国1971信誉卡评价将紧密关怀发行人、使关心相信证人(以防若干话)和涌流用以筹措借入资金的公司债的记载。,能使发功能以筹措借入资金的公司债信誉程度的主修事情。,发行机构应即时使活跃信誉卡评价并粮食 1-1-34广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书料,中国1971诚信评价将即时启动不定期地其次的评级,对这件事情终止探究。、不定期地轨道评定产物的剖析与发表。 中诚信证评的活期和不活期其次的评级产物等相互相干记载将在中诚信证评网站()和深圳联系市所网站()举办公报,深圳联系市所网站公报、大众传媒或另单独惹起公共的表演的工夫。。 如发行正文、相信证人(如有)未能即时或回绝粮食使关心,完全的性显示的评价将粉底RE终止剖析。,据此肯定或装饰提出。、用以筹措借入资金的公司债信誉程度或公报信誉等级临时的减少。。(四)另单独要紧事项 经受住三年和一期,发行人在中国1971发行多期短期融资用以筹措借入资金的公司债、短期公司用以筹措借入资金的公司债、公司用以筹措借入资金的公司债和次级用以筹措借入资金的公司债。。信誉评级的专心的。,次要评级产物均为 AAA 级,心不在焉无论什么使习惯于与就是这样评级的产物辨别。。发行人经受住三年和一期发行各期用以筹措借入资金的公司债的学科评级使习惯于理解本章“三、发行人次要商业信誉使习惯于”切中要害“(三)经受住三年和一期发行的用以筹措借入资金的公司债、另单独契约融资器和还款一使分裂。三、发行人的次要信誉记载(1)发行人OB的使习惯于 发行人的信誉晴天。,与各大商业库存容纳良好的协作相干,在演讲期内,公司收到了几条信誉状态。,组编国度库存、兴趣制商业库存、城市商业库存、乡间商业库存与外资库存。多达 2017 年 3 月 31 日,该公司已开腰槽超越总学分限额。 3,600 亿元,内脏,学分面积已被运用。 600 亿元,同时,库存同性随时可收回的专款切中要害库存同性随时可收回的专款积存 亿元 亿元。(二)经受住三年和一期与次要客户发作事情往还时的失约使习惯于 当公司与次要客户待遇时,,僵硬的按和约家具,经受住三年和一期心不在焉发作过主修失约景象。 1-1-35广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书(三)经受住三年和一期发行的用以筹措借入资金的公司债、另单独契约融资器及还债 发行人的契约融资迫降可分为短期迫降,内脏,短期契约融资迫降关涉短期融资、联系公司短期公司债。中不朽的融资迫降与公司用以筹措借入资金的公司债息息相互相干。、联系公司次级用以筹措借入资金的公司债、公司用以筹措借入资金的公司债的非公共的发行等。。 1、短期融资用以筹措借入资金的公司债的发行 截 至 本 募 集 说 明 书 出 具 日 , 发 行 人 发 行 短 期 融 资 券 35 期 , 发 行 规 模 合 计10,440, 万元,基金和利钱都按时间表报酬了。。 面积 条款 票面货币利率 用以筹措借入资金的公司债选派 起息日 期满日 学科评级 (数亿雄鹿) (日) (%) 13 广发 2013-01-17 2013-04-17 90 4.08 AAA CP001 13 广发 2013-01-28 2013-04-28 90 3.85 AAA CP002 13 广发 2013-02-27 2013-05-28 4 90 3.70 AAA CP003 13 广发 2013-03-15 2013-06-13 90 3.84 AAA CP004 13 广发 2013-04-27 2013-07-26 90 3.87 AAA CP005 13 广发 2013-05-15 2013-08-13 90 3.75 AAA CP006 13 广发 2013-06-06 2013-09-04 90 AAA CP007 13 广发 2013-07-24 2013-10-22 90 4.69 AAA CP008 13 广发 2013-08-16 2013-11-14 90 4.70 AAA CP009 13 广发 2013-09-06 2013-12-05 90 4.93 AAA CP010 13 广发 2013-11-20 2014-02-18 90 AAA CP011 13 广发 2013-12-04 2014-03-04 3 90 6.30 AAA CP012 13 广发 2013-12-18 2014-03-18 90 6.40 AAA CP013 14 广发 2014-01-08 2014-04-08 90 6.28 AAA CP001 14 广发 2014-02-14 2014-05-15 1 90 5.60 AAA CP002 14 广发 2014-02-27 2014-05-28 90 AAA CP003 14 广发 2014-03-12 2014-06-10 3 90 4.90 AAA CP004 14 广发 2014-04-04 2014-07-03 90 4.84 AAA CP005 1-1-36广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 14 广发 2014-04-16 2014-07-15 90 4.73 AAA CP006 14 广发 2014-06-06 2014-09-04 90 4.48 AAA CP007 14 广发 2014-06-18 2014-09-16 90 4.68 AAA CP008 14 广发 2014-07-11 2014-10-09 90 AAA CP009 14 广发 2014-08-07 2014-10-21 75 AAA CP010 14 广发 2014-09-12 2014-12-11 90 4.60 AAA CP011 14 广发 2014-09-24 2014-12-23 90 4.58 AAA CP012 14 广发 2014-10-17 2015-01-15 3 90 0 AAA CP013 14 广发 2014-10-29 2015-01-27 90 4.10 AAA CP014 14 广发 2014-12-23 2015-02-27 66 AAA CP015 14 广发 2014-12-30 2015-03-30 90 5.26 AAA CP016 15 广发 2015-01-23 2015-04-23 90 4.83 AAA CP001 15 广发 2015-02-04 2015-05-05 90 5.19 AAA CP002 15 广发 2015-03-18 2015-06-16 90 4.95 AAA CP003 15 广发 2015-04-07 2015-07-06 90 4.88 AAA CP004 15 广发 2015-04-30 2015-07-29 90 3.98 AAA CP005 15 广发 2015-05-13 2015-08-11 90 3.20 AAA CP006 2、联系公司短期公司用以筹措借入资金的公司债发行 直至招股说明书发行日期,发行联系公司短期公司用以筹措借入资金的公司债的发行人 18 期,发行总数 7,500, 万元。除非宽头发 1701”、宽头发 1702”、宽头发 1703”和宽头发 1704短期公司用以筹措借入资金的公司债还没有期满。,另单独短期公司用以筹措借入资金的公司债基金和利钱都按时间表报酬了。。 面积 条款 票面货币利率 用以筹措借入资金的公司债选派 起息日 期满日 学科评级 (数亿雄鹿) (日) (%) 广发 1401 2014-11-17 2015-05-31 195 4.16 非评级 广发 1402 2014-11-24 2015-09-24 50.00 304 4.50 非评级 广发 1403 2014-11-28 2015-04-17 140 4.55 非评级 广发 1404 2014-11-28 2015-06-16 3 200 4.60 非评级 广发 1501 2015-03-09 2016-03-08 365 非评级 1-1-37 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 面积 条款 票面货币利率 用以筹措借入资金的公司债选派 起息日 期满日 学科评级 (数亿雄鹿) (日) (%) 广发 1502 2015-04-28 2015-11-20 206 4.95 非评级 广发 1503 2015-05-19 2016-05-19 60.00 366 4.30 非评级 广发 1504 2015-05-27 2015-11-18 175 4 非评级 广发 1505 2015-05-27 2016-01-22 60.00 240 4.34 非评级 广发 1506 2015-06-08 2015-09-04 88 4.15 非评级 广发 1601 2016-03-14 2016-06-17 95 2.90 非评级 广发 1602 2016-04-15 2017-04-15 50.00 365 非评级 广发 1603 2016-05-13 2017-02-07 50.00 270 3.28 非评级 广发 1604 2016-05-23 2017-05-23 50.00 365 3.27 非评级 广发 1701 2017-04-17 2018-01-12 270 4.60 非评级 广发 1702 2017-04-25 2017-12-21 4 240 4.70 非评级 广发 1703 2017-05-23 2017-11-22 183 非评级 广发 1704 2017-07-10 2018-5-16 4 310 非评级 3、公司用以筹措借入资金的公司债发行 截 至 本招股说明书的发行日期 ,发行人公共的发行公司用以筹措借入资金的公司债 4 期,发行面积 完全的1,800, 万元。是你这么说的嘛!公司用以筹措借入资金的公司债还没有期满。,涌流的利钱报酬是按时间表报酬的。。 面积 条款 票面货币利率 用以筹措借入资金的公司债选派 起息日 期满日 学科评级 (数亿雄鹿) (年) (%) 13 广发 01 2013-06-17 2018-06-17 1 3+2 4.50 AAA 13 广发 02 2013-06-17 2018-06-17 1 5 AAA 13 广发 03 2013-06-17 2023-06-17 90.00 10 5.10 AAA 17 广发 01 2017-05-11 2020-05-11 60.00 3 4.60 AAA 注:“13 广发 01”设置回售及装饰票面货币利率的特别条目。发行人于 2016 年 5 月发表13 广发01”票面货币利率不装饰和财源家回售实现办法的激励性公报,财源家在回归期内无报偿。。所以,“13 广发 01依然满。,并于 2018 年 6 月 17 期满惩罚。 4、联系公司次级用以筹措借入资金的公司债的发行 直至招股说明书发行日期,发行人非公共的发行次级用以筹措借入资金的公司债 18 期,发行总数8,800, 万元,除非15更 广发 05”、“16 广发 05”、“16 广发 06”、“16 广发 07”更,另单独次级用以筹措借入资金的公司债有权赎金选项。。 1-1-38广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 直至招股说明书发行日期,公司按时间表完毕了15任务。 广发 05”期满兑付任务。发行人合股大会决议相信,公司行使赎金选项。,招收赎金日期为14。 广发 01”、“14 广发 03”、“14 广发 04”、“15 广发 01”、“15 广发 02”、“15 广发 03”、“15 广发 04和15 广发 06”、“15 广发 07和16 广发 01整个赎金1。直至招股说明书发行日期,除是你这么说的嘛!十单独次级债外,另单独次级契约均未期满。,利钱报酬按时间表报酬。。 面积 条款 票面货币利率 用以筹措借入资金的公司债选派 起息日 期满日 学科评级 (数亿雄鹿) (年) (%) 14 广发 01 2014-07-24 2016-07-24 2+2 AAA 14 广发 02 2014-07-24 2017-07-24 3+2 5.90 AAA 14 广发 03 2014-12-18 2015-12-18 50.00 1+3 AAA 14 广发 04 2014-12-19 2015-12-19 12.00 1+2 AAA 15 广发 01 2015-01-30 2016-01-30 1+2 5.55 AAA 15 广发 02 2015-03-30 2016-03-30 3 1+2 5.40 AAA 15 广发 03 2015-04-29 2016-04-29 90.00 1+2 5.40 AAA 15 广发 04 2015-05-29 2016-05-29 60.00 1+2 AAA 15 广发 05 2015-05-29 2017-05-29 90.00 2 5.35 AAA 15 广发 06 2015-06-08 2016-06-08 50.00 1+2 AAA 15 广发 07 2015-06-15 2017-06-15 80.00 2+1 5.40 AAA 16 广发 01 2016-05-09 2017-05-09 43.00 1+2 3.30 AAA 16 广发 02 2016-06-13 2019-06-13 50.00 2+1 3.50 AAA 16 广发 03 2016-06-21 2021-06-21 50.00 3+2 3.70 AAA 16 广发 04 2016-07-19 2020-07-19 50.00 2+2 AAA 16 广发 05 2016-08-17 2018-08-17 50.00 2 3.03 AAA 16 广发 06 2016-08-29 2019-08-29 3 3.30 AAA 16 广发 07 2016-09-14 2019-09-14 3 3.50 AAA 5、非公共的发行公司用以筹措借入资金的公司债发行 在演讲期内,公司未对非大众报酬利钱。。在演讲期完毕时,该公司已 1 非公募用以筹措借入资金的公司债还没有期满。,留存下的 30 亿元,元素如次:1 广发联系已收回14深圳联系市所附着进项 广发 02提早行使赎金选项的即时使活跃。发行人将 2017 年 7 月 24 日夜使发生相干。 1-1-39 GF联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 用以筹措借入资金的公司债选派 起息日 期满日 面积(数亿雄鹿) 条款(年) 票面货币利率(%) 学科评级 16 广发 08 2016-11-18 2019-11-18 3 3.45% AAA 演讲期内,发行人累计发行 2,850 短期收益收益(优先某年级的学生和不到某年级的学生) 不朽的(某年级的学生以上所述初始条款)收益显示,整个是私有的资金相信证的附着进项发给证明书和相信证。,累计传播 亿元。多达 2017 年 3 月杪,已有 2,842 期满期满应收账户款,期满完全的 亿元。 在近亲某年级的学生延续发行的用以筹措借入资金的公司债中筹集的资产用于副刊。,发行人不在鉴于招股说明书运用资产的使习惯于。(四)用以筹措借入资金的公司债发行后的累计公司用以筹措借入资金的公司债留存下的及其占发行人近亲一期净资产的面积 用以筹措借入资金的公司债发行后,发行人发行的公司用以筹措借入资金的公司债完全的为公开的。 3,100, 万元,占发行人 2017 年 3 月底合股权益面积为 %,不超越最新净资产。 %。(五)三年来发行人的次要契约还债配额; 签订协议 2017年3月31日 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日涨潮性比率(次) 2.11 2.01 1.66传动比(倍) 2.11 2.01 1.66资产亏空率 签订协议 2017年1-3月 2016年度 2015年度 2014的EBITDA义演防护装置有时 2.88 2.61 3.57专款还债率 利钱偿付率(%) 注:1、涨潮比率=(货币资产+结算存货基金+拆出资产+融出资产+以公允看重计量且其变化总计比较期利害的财源资产+衍生财源资产+补进返售财源资产+应收账户积存+应收账户利钱+存出抵押品金+可供拍卖财源资产切中要害涨潮使分裂+另单独资产-不朽的递延费用-增加使充满款-应收账户融资付地租款中非共和国涨潮使分裂-代劳贿赂联系款)/(短期专款+周旋短期融资款+拆入资产+以公允看重计量且其变化总计比较期利害的财源亏空+衍生财源亏空+平均的回购财源资产款+代劳寄售联系款+周旋劳动者薪酬+应交税务费+周旋利钱+周旋积存+另单独亏空) 2、速动比率=(货币资产+结算存货基金+拆出资产+融出资产+以公允看重计量且其变化总计比较期利害的财源资产+衍生财源资产+补进返售财源资产+应收账户积存+应收账户利钱+存出抵押品金+可供拍卖财源资产切中要害涨潮使分裂+另单独资产-不朽的递延费用-增加使充满款-应收账户融资付地租款中非共和国涨潮使分裂-代劳贿赂联系款)/(短期专款+周旋短期融资款+拆入资产+以公允看重计量且其变化总计比较期利害的财源亏空+衍生财源亏空+平均的回购财源资产款+代劳寄售联系款+周旋劳动者薪酬+应交税务费+周旋利钱+应惩罚 1-1-40广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书项+另单独亏空) 3、资产亏空率=(亏空完全的-代劳贿赂联系款)/(资产完全的-代劳贿赂联系款) 4、EBITDA利钱保证有时=(赢利完全的+利钱支付-客户资产利钱支付+跌价+分期偿还)/(利钱支付-客户资产利钱支付) 5、专款还款率=实践专款还款额/还款额100% 6、利钱还债率=实践利钱/周旋利钱* 100% 1-1-41广发联系兴趣兴趣最高级快车公司 公司用以筹措借入资金的公司债说明书 四节 信誉提高机制、契约还债项目及另单独保证办法 用以筹措借入资金的公司债发行后,发行人将在D依据更多的提高资产亏空明智地运用、涨潮性明智地运用与筹资明智地运用,确保资产按项目运用,即时、富裕的预备每年周旋利钱和基金报酬的资产。,要富裕的防护装置财源家的义演。。一、信誉提高机制 比较期

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